结构性融资模式有哪些

贸易融资一般是指在商品交易中，银行对贸易双方提供的，与贸易结算相关。下面是小编整理的结构性融资模式有哪些，希望大家喜欢。

结构性融资模式有哪些

1. 应收款融资(Account Receivables Financing)

应收款融资是指出口商发货后通过转让出口合同以及应收账款给银行作为担保，银行向出口商提供有追索权的融资，进口商付款时直接向银行的专用账户支付(可以分期支付)，作为出口商的还款。

2. 存货融资(Inventory Financing)

存货融资是指出口商以存储在仓库(一般由银行指定)中的货物作担保，依靠进口商的付款作还款来源，与应收款融资不同，出口商融资时，货物还没有运出。但是还款方式和应收款融资一样是货物出口后收回的资金，所以存货融资必然包括应收款的管理。

3. 仓单融资(Warehouse Receipt Financing)

所谓仓单，就是仓储合同的保管人于接受存货人交付的仓储物时填发给存货人的收据。仓单既是保管人收货的证明，又是存货人提取货物的有效证明。仓单融资是指出口商把货物存放在仓库(一般由银行指定)之后，仓库将出具的仓单交给银行质押，获得资金的融资方式，仓库要按照银行的指令交付货物。

透视结构性贸易融资

结构性贸易融资已渐渐成为一个热点词汇，越来越多的人认为其代表着现代贸易融资业务发展的方向。全球的主要银行都在对其研究开发与推广，但结构性贸易融资业务的具体内涵却众说纷纭……

结构性贸易融资与交易性贸易融资的关系

交易性贸易融资更偏重于对贸易中的某一个环节提供融资，而结构性贸易融资更偏重于以货物作为抵押品或者以货物未来的权利作为质押。例如，打包贷款是为了生产之前的准备工作以及生产的过程，出口押汇是针对货物发运之后的融资等;而结构性贸易融资关注的重点是货物的保值或者未来权利的兑现，根据融资商品的不同，可能会涉及期货交易，因此结构性贸易融资往往都是针对大宗商品的融资。

各种授信理念互为融合

一般典型的结构安排方式有三种：一是基于货物控制的结构性贸易融资。这种结构安排是指银行为客户提供交易资金，同时以控制交易项下的货物作为风险保障手段，包括动产融资项下的现货、货权、未来货权、出口信贷业务下交易标的物的抵押等。二是基于交易对手履约能力的结构性贸易融资。这一类型的结构安排是指由于银行对客户交易对手的履约持信任态度，通过对交易双方责任义务进行事先安排，交易对手以履行特定责任的方式锁定融资风险。如基于付款方的付款能力进行应收账款融资。三是基于第三方合作机构风险参与的结构性贸易融资。在单纯依赖交易对手履约能力或物流控制不能完全保障风险的情况下需进一步加入风险缓释手段，如信用保险、借用风险参与银行信用等。

很多时候，上述结构安排方式会被综合运用，互为补充。与此相适应，结构性贸易融资的授信也是一个融合各种授信理念的综合考量，需综合运用基于报表分析、现金流、抵质押资产、信用增强措施进行借贷的多种风险理念，并根据企业或项目的实际情况，确立最适合的授信方案。首先，报表分析方法不可忽略，它可以客观反映企业总体债务情况。如果借款人已有债务沉重，对任何形式融资来说都是不利的。其次，现金流和资产抵质押的授信理念是结构性融资的最主要的方式。银行通过完善销售合同和控制应收账款、甚至存货的权利，以封闭式运作企业流动资产来保障还款。最后，信用保险因其可转移风险的特性可以作为结构性融资的重要补充。

内涵不同于传统

所谓结构是与整体相区别的。传统贸易融资主要是基于对受信主体或担保人(物)的整体承债能力进行评估，给予一定的授信额度;而结构性贸易融资是通过对债务项目进行组合性的结构安排，在一定程度上弱化对受信主体承债能力的依赖程度，而更多地依赖于与其挂钩的合约自身的履约能力或其他风险缓释结构有效性的一种融资性安排。融资结构的安排以交易结构为基础。由于每笔交易的金额、风险程度、程序、结算条件、参与方等都不相同，因而产生不同结构的融资方案。

结构性贸易融资的核心在于根据债项的具体条件进行一户一策的结构安排，通过对各环节风险的有效识别，配合以恰当的风险控制结构，如资金流与物流的控制、收益权转让等等，以债项内含的资金周转与回收作为还款保障。其在具体业务模式上具有很强的个性化、专业化与灵活性。结构性贸易融资是一项与债项基础条件紧密结合的全新融资技术，其专业性、复杂性及为客户带来的业务突破将使融资具有较高的议价空间，而其与基础交易结合的紧密度又使风险的识别更为有效。因此，结构性贸易融资对银行而言是将高收益与相对的低风险有机统一的融资方式，对企业而言是一种融资瓶颈的突破，是有利可图的融资方式，代表了未来贸易融资业务的发展方向。